- ISIN
- Código internacional de identificación de valores de 12 caracteres que identifica una acción o clase de fondo concreta, por ejemplo ES0148396007 para Inditex.
- Ticker
- Símbolo corto de negociación en bolsa, como ITX para Inditex en la Bolsa de Madrid.
- IBEX 35
- Índice de las 35 empresas más líquidas de las bolsas españolas, gestionado por BME.
- Capitalización bursátil
- Precio de la acción por el número de acciones. Valor de mercado de toda la empresa en una fecha.
- Ventas (cifra de negocio)
- Ingresos por la venta de bienes y servicios en el periodo, antes de costes.
- Beneficio neto
- Lo que queda tras todos los costes, intereses e impuestos. Usamos el beneficio atribuido a la sociedad dominante.
- Margen neto
- Beneficio neto dividido entre ventas. Cuántos céntimos de beneficio genera cada euro vendido.
- ROE (rentabilidad sobre fondos propios)
- Beneficio neto entre patrimonio neto. Cuánto gana la empresa con el dinero de sus accionistas.
- BPA (beneficio por acción)
- Beneficio neto dividido entre el número de acciones.
- Pay-out
- Dividendo por acción entre BPA. Parte del beneficio que se reparte como dividendo.
- Deuda neta / caja neta
- Deuda financiera menos caja e inversiones a corto plazo. Si la caja es mayor, la empresa tiene caja neta.
- Dividendo (a cuenta, complementario, extraordinario)
- Pago en efectivo a los accionistas con cargo a beneficios. A cuenta se paga antes de aprobar las cuentas, complementario tras la junta, extraordinario es un pago adicional puntual.
- Fecha ex-dividendo
- Desde este día la acción cotiza sin derecho al próximo dividendo. Para cobrarlo debes tener la acción al cierre de la sesión anterior.
- Dividendo flexible (scrip)
- El accionista elige entre acciones nuevas o efectivo, como en Iberdrola Retribución Flexible.
- Junta General de Accionistas
- Reunión anual en la que los accionistas aprueban cuentas, dividendos y nombramientos del consejo.
- TER (gastos totales)
- Costes anuales de un fondo en porcentaje de su patrimonio: comisión de gestión más otros gastos. No incluye los costes de compraventa dentro del fondo.
- Gastos corrientes
- Cifra de costes que aparece en el KID, cercana al TER.
- Diferencia de seguimiento
- Rentabilidad del fondo menos la del índice en un periodo. Suele ser negativa más o menos por los costes. Cuanto más cerca de cero, mejor sigue al índice.
- Rotación de cartera
- Cuánta cartera se compra y vende en un año. Una rotación alta implica más costes ocultos de operación.
- Patrimonio gestionado
- Dinero total invertido en un fondo. Los fondos muy pequeños tienen más riesgo de cerrar.
- Acumulación vs distribución
- Los de acumulación reinvierten los dividendos. Los de distribución te los pagan, y en España tributan al cobrarlos.
- Réplica física vs sintética
- Los físicos compran las acciones del índice. Los sintéticos usan un swap con un banco para obtener su rentabilidad, lo que añade riesgo de contraparte.
- Domicilio
- País donde está constituido el fondo (España, Irlanda, Luxemburgo). Afecta a la fiscalidad y a si se aplican los traspasos.
- Cobertura de divisa
- Una clase cubierta elimina casi todo el efecto del tipo de cambio, por ejemplo USD frente a EUR, con un pequeño coste.
- UCITS (OICVM)
- Normativa europea para fondos minoristas con reglas de diversificación y protección. Los UCITS pueden venderse en toda la UE.
- ETF vs fondo de inversión
- Un ETF cotiza en bolsa durante la sesión como una acción. Un fondo se compra y vende a un único valor liquidativo diario a través de la gestora o un comercializador.
- KID (DFI)
- Documento de datos fundamentales. Resumen estándar de tres páginas con riesgos, costes y escenarios del fondo.
- ISR (indicador de riesgo)
- La puntuación de riesgo de 1 a 7 del KID.
- SOCIMI
- Sociedad cotizada de inversión inmobiliaria (similar a un REIT) obligada a repartir la mayor parte de su beneficio por alquileres.
- Participación significativa
- Participación del 3% o más de los derechos de voto (1% para residentes en paraísos fiscales) que debe comunicarse a la CNMV.
- Operación de directivo
- Compra o venta de acciones de la empresa por un consejero, alto directivo o persona vinculada, comunicada a la CNMV.
- Sociedad patrimonial (holding)
- Sociedad que posee participaciones en otras. Muchas familias españolas invierten a través de una, por ejemplo Pontegadea.
- Etiquetas de certeza
- Confirmado: en una comunicación oficial. Publicado: aparece en prensa fiable pero sin verificación independiente. Deducido: se infiere de registros públicos relacionados.
- Etiquetas de origen de la riqueza
- Heredada, creada desde cero, mixta (heredó una participación y la amplió) o no establecida públicamente.
- Estimación de patrimonio
- Estimaciones de patrimonio publicadas por medios como Forbes. Son estimaciones, no cifras auditadas.