Cómo leer un documento de datos fundamentales (KID)
El documento de tres páginas que todo fondo y ETF debe entregarte antes de invertir: qué significa cada apartado y qué comparar.
Qué es
El Documento de Datos Fundamentales (DFI, KID en inglés) lo exige el Reglamento europeo PRIIPs 1286/2014. Tiene un formato fijo de un máximo de tres páginas A4 para poder comparar productos en igualdad.
1. ¿Qué es este producto?
Tipo, objetivo, índice replicado si lo hay y a quién va dirigido. Comprueba que el ISIN coincide con la clase que compras y si las rentas se acumulan o se reparten.
2. Indicador de riesgo (1 a 7)
El indicador resumido de riesgo combina riesgo de mercado y de crédito. 1 es el más bajo y 7 el más alto. Un fondo indexado de renta variable global suele estar en 4 o 5. Supone que mantienes la inversión el periodo recomendado.
3. Escenarios de rentabilidad
Resultados en tensión, desfavorable, moderado y favorable para una inversión de 10.000 EUR, calculados con datos pasados. No son previsiones. Compara el escenario de tensión entre productos para ver cuánto puede ir mal.
4. Costes
Costes de entrada y salida, costes corrientes (comisión de gestión y gastos, cercanos al TER) y costes de operación. La línea 'incidencia anual en la rentabilidad' es la mejor cifra única para comparar fondos.
5. Periodo de mantenimiento y reclamaciones
El periodo de mantenimiento recomendado (a menudo 5 años en renta variable) y si puedes salir antes. La última parte indica dónde reclamar, en España normalmente el servicio de atención al cliente de la gestora y después la CNMV.